Objetivos, Rol y Estructuras del Sistema Financiero y Mercado de Capitales: Funcionamiento a Nivel Interbancario y para los Consumidores

El Sistema Financiero y el Mercado de Capitales son componentes esenciales de la economía global. Estas instituciones realizan un papel fundamental para facilitar el flujo de capital, canalizar el ahorro hacia la inversión y proporcionar servicios financieros a los consumidores. En este blog, exploraremos los objetivos, el rol y las estructuras del Sistema Financiero y el Mercado de Capitales, y analizaremos cómo funcionan tanto a nivel interbancario como para los consumidores. Además, utilizaremos un ejemplo real para ilustrar su aplicación práctica.

I. Objetivos del Sistema Financiero: El Sistema Financiero tiene diversos objetivos que son fundamentales para el desarrollo económico. Algunos de ellos son:

1. Intermediación financiera: El Sistema Financiero actúa como intermediario entre los agentes con exceso de liquidez y aquellos que necesitan financiamiento. Su objetivo es canalizar el ahorro hacia la inversión productiva, permitiendo que los recursos se utilicen de manera eficiente.
2. Facilitar el acceso al crédito: Proporcionar acceso a servicios financieros, como préstamos y créditos, para individuos y empresas. Esto impulsa el consumo y la inversión, estimulando el crecimiento económico.
3. Gestión del riesgo: El Sistema Financiero ofrece una variedad de productos y servicios para gestionar los riesgos asociados a las actividades económicas. Estos incluyen seguros, derivados financieros y herramientas de cobertura que permiten a los agentes protegerse contra eventos adversos.

II. Rol y Estructuras del Mercado de Capitales (Bolsa de Valores): El Mercado de Capitales, representado principalmente por las bolsas de valores, desempeña un papel clave en el Sistema Financiero. Su rol es:

1. Facilitar la emisión y negociación de valores: Permite a las empresas obtener emitiendo financiamiento acciones y bonos. Los inversionistas pueden adquirir estos valores y negociarlos en el mercado secundario.
2. Proporcionar liquidez: El mercado secundario de valores permite a los inversionistas comprar y vender acciones y bonos de empresas que ya están listadas. Esto brinda liquidez a los inversionistas, ya que pueden convertir sus inversiones en efectivo cuando lo deseen.
3. Establecer precios y valoraciones: El Mercado de Capitales ayuda a establecer el precio de los valores en función de la oferta y la demanda. Estas valoraciones son fundamentales para determinar el valor de mercado de las empresas y los activos financieros.

Funcionamiento a Nivel Interbancario y para los Consumidores: A nivel interbancario, el Sistema Financiero se compone de instituciones financieras como bancos, compañías de seguros, fondos de inversión, entre otros. Estas instituciones interactúan para realizar transacciones financieras, gestionar riesgos y proporcionar servicios a clientes corporativos.

Para los consumidores, el Sistema Financiero ofrece una amplia gama de productos y servicios, como cuentas bancarias, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios y seguros. Los consumidores pueden acceder a estos servicios a través de sucursales bancarias, plataformas en línea y dispositivos móviles.

Una empresa decide expandir sus operaciones para obtener los fondos necesarios, decide emitir bonos en el mercado de capitales. Estos bonos son adquiridos por inversionistas interesados en obtener rendimientos a cambio de su inversión. La empresa utiliza los recaudados para financiar su expansión y, a su vez, los inversionistas obtienen intereses sobre sus fondos de bonos.

Hecho por: Matias ponce

Bibliografía:

• Mishkin, FS y Eakins, SG (2015). Mercados e Instituciones Financieras. Pearson.
• Bodie, Z., Kane, A. y Marcus, AJ (2018). Inversiones. Educación McGraw-Hill.
• Casco, JC (2018). Opciones, Futuros y Otros Derivados. Pearson.
• Fabozzi, FJ y Markowitz, HM (2011). La teoría y la práctica de la gestión de inversiones: asignación de activos, valoración, construcción de carteras y estrategias. Wiley.